نوسانات جهانی و نرخ ارز، محرک اصلی افزایش قیمت طلا

بازار طلا در ایران شاهد نوسانات قابل توجهی بوده است. قیمت فعلی هر گرم طلا ۸۱٬۰۹۴٬۰۰۰ ریال است. بالاترین قیمت روز به ۸۱٬۹۹۲٬۰۰۰ ریال رسید که نشان‌دهنده یک نوسان صعودی در بازار است، در مقابل پایین‌ترین قیمت روز ۷۶٬۹۸۲٬۰۰۰ ریال گزارش شده که اختلاف قیمتی حدود ۵ میلیون ریال را بین بالاترین و پایین‌ترین نقطه روز نمایان می‌سازد.

با مقایسه قیمت فعلی با قیمت هر گرم طلا در ۲۵ اسفند ۱۴۰۳ که معادل ۶۸٬۷۱۳٬۰۰۰ ریال بوده، افزایش ۱۸.۰۱ درصدی معادل ۱۲٬۳۸۱٬۰۰۰ ریال مشاهده می‌شود. این روند صعودی ناشی از عواملی نظیر تغییرات نرخ ارز، تقاضای بازار، یا نوسانات جهانی قیمت طلا باشد.

ارزش هر انس طلا ۳٬۰۳۱.۲۷ دلار اعلام شده است و همچنین، میانگین قیمت ۱۵ روزه هر گرم طلا ۷۰٬۳۵۷٬۴۰۰ ریال بوده که قیمت فعلی ۱۵.۲۶ درصد بالاتر از این میانگین است.

به طور کلی، داده‌های موجود حاکی از نوسانات شدید بازار طلا در ایران است، از این رو برای سرمایه‌گذاران ضروری است که روندهای کوتاه‌مدت و بلندمدت بازار را به دقت پیگیری کنند. برای تحلیل دقیق‌تر، مراجعه به نمودارهای لحظه‌ای و آرشیو قیمت‌ها می‌تواند مفید باشد.

پیش‌بینی قیمت طلا در آینده نزدیک نشان‌دهنده دو سناریوی متناقض است. برخی تحلیلگران انتظار کاهش قیمت طلا را دارند، به‌ویژه اگر سیاست‌های پولی منجر به کنترل تورم شوند. در مقابل، بیشتر پیش‌بینی‌ها حاکی از ادامه روند صعودی است، به طوری که قیمت اونس طلا ممکن است در میان‌مدت به ۲٬۷۰۰ یا حتی ۲٬۹۰۰ دلار برسد. همچنین، برای سال‌های آینده، پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که قیمت طلا ممکن است به طور تدریجی افزایش یابد، به ویژه اگر بحران‌های اقتصادی یا سیاسی جهانی ادامه داشته باشند.

قیمت طلای ۱۸ عیار تحت تأثیر عوامل مختلفی در سطوح جهانی و داخلی قرار دارد. در سطح جهانی، عواملی مانند ارزش دلار آمریکا، سیاست‌های پولی فدرال رزرو و میزان استخراج طلا در کشورهای بزرگ تولیدکننده‌ای مانند چین و روسیه بر قیمت طلا تأثیر می‌گذارند. افزایش نرخ بهره یا تقویت دلار به طور معمول منجر به کاهش قیمت طلا می‌شود، در حالی که در شرایط تورمی، تقاضای بالا برای طلا به عنوان یک پناهگاه امن باعث افزایش قیمت آن می‌شود. در سطح داخلی، تغییرات نرخ ارز و میزان تورم نیز به طور مستقیم بر قیمت طلا تأثیر می‌گذارند؛ به‌ویژه در ایران که وابستگی به واردات طلا وجود دارد، افزایش نرخ ارز موجب افزایش قیمت طلا در بازار داخلی می‌شود، در این راستا با نرجس مفید، کارشناس بانک گفت‌گویی داشته‌ایم که شرح آن را در ادامه می‌خوانید:

چه عواملی بر نوسان قیمت طلای ۱۸ عیار تأثیر می‌گذارند؟

مفیدی: قیمت طلای ۱۸ عیار (۷۵۰) در بازار، تحت تأثیر عوامل گوناگونی در دو سطح جهانی و داخلی قرار دارد. درک این عوامل به تحلیل دقیق‌تر و پیش‌بینی روند قیمت طلا کمک می‌کند. عوامل اقتصادی جهانی همچون ارزش دلار آمریکا و سیاست‌های پولی فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) تأثیر مستقیمی بر قیمت طلا دارند. به طور معمول، افزایش نرخ بهره یا تقویت دلار، قیمت طلا را تحت فشار قرار می‌دهد و در شرایط تورم بالا، طلا به عنوان یک پناهگاه امن برای سرمایه، تقاضای بیشتری را تجربه می‌کند و در نتیجه، قیمت آن افزایش می‌یابد و میزان استخراج طلا در کشورهای تولیدکننده بزرگ مانند چین، استرالیا و روسیه، بر تعادل عرضه و تقاضا در بازار جهانی طلا مؤثر است. کاهش یا افزایش استخراج در این کشورها می‌تواند قیمت طلا را تحت تأثیر قرار دهد.

عوامل داخلی همچون نرخ ارز است که تغییرات نرخ دلار و یورو در بازار ایران، به دلیل وابستگی کشور به واردات طلا، به طور مستقیم بر قیمت طلا اثر می‌گذارد. افزایش نرخ ارز موجب افزایش قیمت طلا در بازار داخلی می‌شود؛ افزایش تورم داخلی و کاهش ارزش پول ملی (ریال) باعث می‌شود که مردم به خرید طلا به عنوان یک ابزار ذخیره ارزش روی آورند. این افزایش تقاضا، قیمت طلا را بالا می‌برد.

عوامل سیاسی و بازاری، بی‌ثباتی‌های سیاسی و اقتصادی بحران‌های جهانی همچون جنگ‌ها یا تنش‌های بین‌المللی و نوسانات داخلی در ایران، تقاضا برای طلا را به عنوان یک پناهگاه امن افزایش می‌دهند. و در فصل‌های خاصی از سال تقاضا برای طلا افزایش می‌یابد و این افزایش تقاضا، قیمت آن را تحت تأثیر قرار می‌دهد.

 روابط بین قیمت طلا و ارزش ارزهای خارجی چگونه است؟

مفیدی: روابط بین قیمت طلا و ارزش ارزهای خارجی به طور عمده از طریق یک رابطه معکوس با دلار آمریکا و یک رابطه مستقیم با برخی ارزهای دیگر همچون یورو شکل می‌گیرد. درک این روابط برای تحلیل دقیق‌تر بازار طلا ضروری است.

از آنجا که قیمت طلا به دلار آمریکا تعیین می‌شود، تغییرات ارزش دلار تأثیر قابل توجهی بر قیمت طلا دارد و با افزایش ارزش دلار، قیمت طلا برای خریدارانی که از ارزهای دیگر استفاده می‌کنند، گران‌تر می‌شود. این امر معمولاً منجر به کاهش تقاضا و در نتیجه کاهش قیمت طلا می‌گردد و با کاهش ارزش دلار، طلا برای خریداران با ارزهای دیگر ارزان‌تر می‌شود. این امر باعث افزایش تقاضای جهانی برای طلا و در نتیجه افزایش قیمت آن می‌گردد.

برخلاف دلار، رابطه بین یورو و طلا معمولاً مستقیم است و با افزایش ارزش یورو نسبت به دلار، قدرت خرید اروپایی‌ها برای خرید طلا (که به دلار قیمت‌گذاری می‌شود) افزایش می‌یابد. این امر می‌تواند قیمت طلا را بالا ببرد.

در کشورهایی همچون ایران که به واردات طلا وابسته هستند، ارزش ارز محلی تأثیر مستقیمی بر قیمت طلا دارد، منجر به افزایش قیمت طلا در بازار داخلی می‌شود، زیرا هزینه تبدیل ارز برای واردات طلا افزایش می‌یابد و تغییرات ناگهانی نرخ دلار یا یورو در بازار ایران، مستقیماً بر قیمت طلا تأثیر می‌گذارد.

 آیا پیش بینی برای کاهش قیمت طلا در ۱۴۰۴ نزدیک وجود دارد؟

مفیدی: بر اساس منابع ارائه شده، پیش‌بینی قیمت طلا در آینده نزدیک دارای دو صورت متناقض است؛ سناریوی کاهش قیمت،

برخی تحلیلگران معتقدند که نوسانات نزولی در روند صعودی طلا امکان پذیر است آن هم در شرایطی که اگر سیاست‌های پولی منجر به کاهش تورم شود، قیمت طلا ممکن است در کوتاه مدت کاهش پیدا کند

بیشتر پیش بینی‌ها حاکی از ادامه روند صعودی است و پیش‌بینی می‌شود قیمت اونس طلا تا اواسط سال به ۲٬۹۰۰ دلار و تا شش ماه آینده به ۲٬۷۰۰ دلار برسد.

در ایران، اگرچه پیش‌بینی دقیق کاهش قیمت دشوار است، اما امکان نوسانات نزولی کوتاه مدت وجود دارد، به ویژه اگر شرایط اقتصادی جهانی تغییر کند، با این حال، روند کلی طلا در میان‌مدت صعودی پیش‌بینی می‌شود

پیش بینی قیمت طلا برای سال‌های آینده چگونه است؟

مفیدی: پیش‌بینی قیمت طلا برای سال‌های آتی بر اساس منابع مختلف، دارای دو دیدگاه متناقض است، برخی منابع پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا در سال‌های ۲۰۲۴ و ۲۰۲۵ به ترتیب به ۱,۷۵۰ دلار و ۱,۷۰۰ دلار بر اونس کاهش یابد. این کاهش قیمت با کنترل تورم و تقویت دلار در شرایط بهبود اقتصاد جهانی مرتبط دانسته می‌شود. در مقابل، برخی منابع دیگر انتظار دارند که قیمت طلا در سال ۲۰۲۵ در محدوده ۲,۸۰۰ تا ۲,۹۰۰ دلار بر انس نوسان کند.

در کوتاه‌مدت امکان نوسانات نزولی محدود وجود دارد، اما روند کلی تحت تأثیر تورم و نرخ دلار است. بلندمدت: پیش‌بینی‌ها حاکی از رشد تدریجی قیمت طلا تا سال ۱۴۱۰ است، به ویژه اگر بحران‌های اقتصادی یا سیاسی تداوم یابند.

منبع: ایمنا